高收入全职太太家庭 怎样破解理财难题

　　宗学哲/文

　　社会在不断发展，一些新的工作和生活理念逐渐走进了人们的生活，比如目前都市里的单薪家庭越来越多，从理财的角度来看，该类型的家庭经济收入比较单一，家庭财务安全上存在一定的隐患；人到中年，压力剧增，因而妥善规划、积极利用开放式基金等工具来确保家财的增值是这类家庭最为基本的理财原则。

　　黄先生今年48岁，是某公司的部门经理，太太今年47岁，为全职太太，儿子今年刚刚11岁。黄先生的年薪为15万元，虽然不算低，但一家老小完全要靠他一个人，家庭年生活支出7万元，赡养父母2万元，支付房贷本息4万元，交纳保费1万元。所以目前他在银行的存款仅有1万元。黄先生有自住房产一套，购置价格50万元，另有房贷余额30万元；因黄先生保险意识较高，已投保寿险75万元(保额)；其他成员无保险。

　　理财需求

　　1.如何改善当前年度收支基本无结余的紧张状况；

　　2. 黄太太多年未上班，一直在家照顾小孩。现在有一个机会可获得年收入5万，但上班的相关支出1万。每年增加4万元的净收入，正犹豫是否要去上班，请教其上班后家庭财务状况会有何种改变；

　　3. 现在房价已大幅上涨，原来住宅现在值70万，是否该对房产做一些调整从而来改变家庭财务状况？

　　4.考虑学费成长率，须准备小孩未来大学本科和研究生共计现值10万元左右教育费用；

　　5.希望夫妻俩60岁后能维持每年4万的生活费用，保证晚年高质量的退休生活。

　　财务状况分析

　　1.家庭紧急预备金准备不足。万一黄先生失业或者公司欠薪，会导致家庭出现流动性风险。

　　2.家庭的日常开支过大。每年生活方面的支出占家庭收入近一半，远远高于正常水平。

　　3.家庭的生息资产过少，理财收入几乎为0，而且资产的成长率较低，表明黄先生家庭累积财富的速度极慢，如不改善，几乎不能实现将来的理财目标。

　　不过如果黄太太出来工作，则家庭的几个财务指标，如负债承担力、资产成长率等几个指标都得到了改善，家庭的负债水平趋于合理，资产的成长速度也加快了。但即使这样，家庭的收支比例还不够合理，要改善家庭的财务状况，还需要节流，除了黄太太出来工作以外，家庭应该减少日常不必要的支出，加快资产累积的速度，提取一定的紧急预备金。

　　理财规划建议

　　1.理财目标规划：

　　目前黄先生最大的两项理财目标是孩子的教育规划和夫妻两人的退休规划。

　　子女教育金规划。目前国内家庭在子女教育方面的压力越来越大，假设学费成长率为5%，预计10年后黄先生儿子接受本科四年、研究生2-3年的高等教育费用大约在16万元左右。

　　夫妻退休金规划。根据国家相关研究机构对未来几年的物价水平变动情况分析，通货膨胀率预期在3%左右；假设维持退休后20年的支出，退休后预期投资报酬率为4%，则60岁时须准备退休费用总额为83万元左右。

　　根据投资报酬率的不同，黄先生准备子女教育金和退休金每年需要储蓄的资金额度差距较大，所以在追求稳妥的情况下，黄先生还是应当积极的追求相对较高的理财收益。

　　基于不同报酬率的年储蓄额：

　　由于黄先生目前几乎没有生息资产，而且每年只能结余1万元，只有投资的年收益率达到37%才能完成黄先生的两大理财目标。但显然要达到这一比率是非常困难的，因此黄先生必须需要调整其家庭的财务支出。黄先生每年的家庭生活支出较高，根据黄先生的情况和我国目前的生活水平，我们建议黄先生应将年生活费支出控制在5万元以内，这样黄先生每年可以有三万元的结余。另外，如果黄太太去上班，还可以为家庭带来每年4万元的储蓄。这样黄先生家每年总共可以有7万元用于储蓄投资，相应的投资回报率可以控制在合理的水平。

　　而基于对黄先生家庭风险承受能力属于中等而风险态度为中低水平的分析，建议黄先生的生息资产配置主要分配在稳定收益的人民币理财产品、债券投资、股票型基金投资比例为10%、30%、50%。预期该投资组合的总投资报酬率为6.75%左右。

　　根据该投资报酬率黄先生每年的储蓄额至少应为：

　　根据我们以上对家庭收支的调整建议，黄先生每年有7万元的盈余，可以实现孩子教育和夫妻退休的规划目标，而且黄先生家的实际报酬率可以不必一直维持在6.75%，应随着年龄的增加和当时市场的变化情况进行适当的调整，尤其对高风险资产的投资比例要及时进行检查。

　　2.保险规划：

　　在这个家庭里面，黄先生是家庭的经济支柱，所以黄先生的个人保险规划最重要，须对其保险需求进行仔细的分析。幸好黄先生已投保寿险75万元，假设黄先生出现意外，黄太太获得75万元的赔偿，剔除小孩教育金费和偿还住房贷款30万元后，剩下的资金基本能维持其太太退休后的生活开支。

　　考虑到黄先生家庭目前财务负担过重，暂时不考虑为其妻子投保养老险，不过其妻子如参加工作，可考虑购买保费低廉、保障程度高意外险。

　　3.居住规划

　　由于黄先生家的房产属于自用资产，房产的增值虽然会使家庭资产负债结构比率得到改善，但并不能为他们带来理财收入，不会对他们家的理财方向产生重大的影响。但是如果当前因房价大幅上扬而开始计划换购屋，即售出现有住房同时购入一较低房价的住房，获取盈利用于偿还一部分房贷。考虑到大笔的装修费用，还需耗费很多精力周旋于看屋交易及装修事项，生活质量同时会有所下降，因此不建议采用此项计划。即便客户的生涯规划里有换购屋的计划，我们建议其选在退休后，小孩在外地学习工作的时机。因为此时现住装修成本已基本折旧完毕，住房需求有所改变，可以选择设施环境幽静、空气清新的市郊社区购房颐养天年。

　　综合建议

　　1.根据对黄先生家庭详细的财务诊断，我们认为黄先生需要对其家庭财务状况进行调整，主要通过开源节流来改善家庭的财务情况。一方面建议其太太出来参加工作，增加家庭收入；另一方面，改变平日支出大手大脚的习惯，节省日常开支，合理控制家庭支出。

　　2.黄先生原有生息资产过少，因此不考虑对原有生息资产的配置。而是将投资规划的重点放在财务情况调整后家庭每年的结余也就是年储蓄额的配置。

　　3.在投资规划中，由于子女教育与退休金的理财目标都在10到12年完成的，因此进行整体规划，以收益为优先，兼顾安全与流动为考虑的方向。在具体投资品种的选择上，我们建议在备足3个月的收入为紧急备用金存入银行后，其它部分的人民币存款则选择稳定收益的人民币理财产品；而在债券投资方面以债券基金为主；股票基金可以采用定时定额的投资法，投资于2-3个在业内有良好口碑基金公司推出的业绩稳定的股票型基金。

　　4.分析黄先生家庭财务情况，我们建议通过增加家庭收入来降低风险，并为其太太购买低保费高保障的保险。一般来说保障型的保险保费低廉，而理财型保险则保障能力相对有限，根据黄太太没有职业收入的特点，建议其选择终身

　　(作者任职于光大银行)

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